力源科技风波持续发酵：被证监会立案调查又收券商督导跟踪报告

《科创板日报》5月26日讯（记者 吴旭光）日前，力源科技披露了《中信证券股份有限公司关于浙江海盐力源环保科技股份有限公司2022年度持续督导跟踪报告》（下称“报告”）。

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根据报告，公司保荐机构中信证券在本持续督导期间，发现力源科技存在业绩大幅下滑或亏损的风险，以及市场竞争风险、客户相对集中等问题。

早在今年1月，力源科技就曾发布公告称，因公司涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会立案。

《科创板日报》记者致电力源科技证券部，其工作人员表示，关于证监会立案调查等情况，暂时不清楚所涉问题事由，后续以公司相关公告为准。

“公司存业绩下滑风险”

根据报告显示，保荐机构中信证券在持续督导期间，发现力源科技存在的主要风险包括业绩大幅下滑或亏损的风险。

力源科技主要从事环保水处理系统设备和氢燃料电池发动机的研发、设计和集成业务等。2022年，公司实现营业收入2.03亿元，同比下降35.79%；实现归母净利润为-3632.18万元，同比下降366.53%；实现扣非归母净利润为-4224.49万元，同比下降881.37%。

对于公司2022年度业绩下滑并出现亏损的原因，中信证券在报告指出，主要是去年受不可抗力影响，下游部分客户和业主的项目进度放缓，由此公司相关项目的交付以及验收被推迟执行。

从过往业绩表现来看，公司已连续三年净利润出现下滑。2020年至2022年，力源科技的扣非净利润分别为4406万元、1363万元、-3632万元。

截至2023年一季度，力源科技实现营业收入4276.43万元，同比增长3.10%，实现净利润为-360.02万元，同比下降159.08%。

连续三年净利润下滑甚至出现亏损，成为力源股份的最新注脚。在聚焦凝结水精处理主业基础上，力源科技加码氢燃料电池领域。

2022年3月，力源科技发布公告称，与浙江吉利新能源商用车集团有限公司签署《合作意向书》，共同争取进入上海市燃料电池汽车示范城市群，打通燃料电池关键零部件产品上下游产业链，布局氢燃料电池领域。

上交所立即发放问询函，要求力源科技说明《合作意向书》是否具有法律约束力，并进一步说明合作规模、模式、期限、拟研发、生产和销售的具体产品以及公司优势等。

力源科技对此表示，《合作意向书》未约定合作规模、金额事宜、合作期限，更多反映签约双方的合作意向，不存在受法律约束强制履行的情况。

紧接着2022年5月，力源科技拟发行可转换公司债券，募集资金3.3亿元，用于年产5000套氢燃料电池发动机系统、补充流动资金等项目。

直至2022年11月，力源科技发布公告称，综合考虑内外部融资环境的变化等，终止公司向不特定对象发行可转换公司债券并撤回申请文件，这也意味着公司持续近半年的公司转债发行以失败而告终。

对公司终止发行可转债后，氢燃料发动机系统业务的推进情况，力源科技表示，氢燃料电池发动机系统业务是公司主营业务的重要组成部分，公司将通过自有资金或其他方式筹集的资金，持续加大在该业务的研发、生产投入。

中信证券报告中也指出，力源科技在经营方面面临市场竞争风险、客户相对集中的风险、营运资金不足的风险、新业务开展风险等。

立案调查风波持续发酵

《科创板日报》记者注意到，虽然力源科技并未透露此次被证监会立案的原因，但并非无迹可循。

此前2022年9月底，浙江证监局出具对力源科技的警示函，明确指出该公司存在提前确认收入、多列支研发费用、三会运作不规范等问题。

所涉问题为，一是2021年度，力源科技存在部分项目材料尚未完全发至客户项目现场，而提前确认收入的情形；二是未按照实际工作工时情况，对管理人员、仓管人员的薪酬在研发费用和其他成本费用中进行分摊，还将少量原材料卸货费用等搬运费误计入研发费用，研发费用列支和管理不规范；三是该公司2022年召开的部分董事会、监事会会议记录中的召开方式、会议地点与实际情况不符。

浙江证监局指出，力源科技董事长兼总经理沈万中、董事会秘书兼财务总监沈学恩对上述违法行为负有主要责任，并记入证券期货市场诚信档案。

”资深投行人士王骥跃对《科创板日报》记者表示，从类似案件可以看出，证监会在加大对证券市场的监管力度，包括各地方证监局、交易所等各个层面，对于上市公司的信息披露都很重视。其中，涉及上市公司信披违规等，是目前监管重点治理的一个方向。**

紧接着，2022年10月，力源科技就相关会计差错问题发布一则更正公告，称2021年以来受疫情影响，部分业主的项目建设亦受到影响，部分业主的项目出现推迟发货的情况，对此，公司调整了收入确认原则，进而对2021年三季度报、2021年年报、2022年一季度报、2022年半年报造成总资产调减。

2022年12月，力源科技公告了会计律师事务所对其2021年度会计差错的鉴证报告。力源科技表示，公司及相关人员收到警示函后，高度重视警示函中提出的问题，目前公司各项经营管理、业务及财务状况正常。

对此，嘉维律师事务所区域合伙人孙少峰在接受《科创板日报》记者采访时表示，本次立案调查事项是否与上述会计更正有关尚未可知，待证监会调查结果出具后可确认公司的信披违规事项，比如是否涉及内幕交易、公司股价炒作等，决定是否进一步受处罚。

“基于公司涉及违规事项的严重程度，根据索赔新规，在此期间持有力源科技股票的投资者，可以通过法律途径维权。”孙少峰补充。